2016年私募基金产品:股票策略型产品整体表现不佳

来源: 证券时报 发布:2017-01-10 11:52:55

2016年已经过去,从各家私募基金产品表现看,证券类私募中占比最大的股票策略型产品整体表现不佳,去年普遍出现亏损,而管理期货(CTA)、债券策略成亮点。

与之对应的是,知名股票私募2016年整体投资收益并不理想,规模在百亿以上股票类私募大多为负收益。

CTA及债券策略领跑

统计数据显示,2016年私募基金受年初熔断影响,在去年1月损失最为严重,平均亏损10.44%,仅9%获得正收益。

分策略来看,关注度最高的股票策略整体表现垫底。格上理财数据显示,2016年,股票策略私募基金平均收益-6.72%,在各策略中排名垫底,其中,不足25%的基金取得正收益。亏损主要源于年初熔断,2016年1月,股票策略私募基金平均亏损13.74%,其中仅3.78%获得正收益,而后各月业绩虽有回升,但也没能弥补年初的损失。

除股票策略私募基金及组合基金外,其他各策略私募基金均取得了平均正收益。其中,CTA和债券策略领跑。统计数据显示,管理期货策略以19.64%的平均收益夺得2016年各策略排行榜的冠军,其中超8成产品获得正收益。具体来看,主观期货平均收益21.15%,程序化期货平均收益19.08%。

债券策略同样表现不俗,超9成的债券型私募产品2016年获得正收益。据朝阳永续研究院统计,信用债策略在2016年表现相对较好,尤其是高收益债策略。在流动性承压下,高资质高流动性的债券首先受到了冲击。而前半年通过内部杠杆投资信用债则取得了较好的收益,以年度收益来看,映雪投资、暖流资本、泓信资本旗下产品排名前三位,收益分别为36.51%、33.71%和22.70%。